Fai clic aquí se esta é a túa nota de prensa!

LATAM Airlines Group agora presenta un plan de reorganización do capítulo 11

escrito por Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA e as súas filiales en Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú e Estados Unidos anunciaron hoxe a presentación dun Plan de Reorganización (o "Plan"), que reflicte o camiño a seguir para o grupo para saír do Capítulo 11. de conformidade coa lexislación estadounidense e chilena. O Plan vai acompañado dun Acordo de Apoio á Reestruturación (o "RSA") co Grupo Ad Hoc matriz, que é o maior grupo de acredores non garantidos nestes casos do Capítulo 11, e algúns dos accionistas de LATAM.

Imprimir amigable, PDF e correo electrónico

A RSA documenta o acordo entre LATAM, os mencionados titulares de máis do 70% dos créditos non garantidos da matriz e os titulares de aproximadamente o 48% dos bonos estadounidenses de 2024 e 2026, e certos accionistas que posúen máis do 50% do capital común, suxeito á execución de documentación definitiva polas partes e a obtención de aprobacións corporativas por parte dos devanditos accionistas. Tal e como fixeron durante todo o proceso, todas as empresas do grupo seguen funcionando como condicións de viaxe e demandan o permita.

"Os dous últimos anos caracterizáronse por dificultades en todo o mundo: perdemos amigos e familiares, compañeiros e seres queridos. E pasámonos xa que a aviación e as viaxes mundiais foron virtualmente paralizadas pola maior crise que enfrontou a nosa industria. Aínda que o noso proceso aínda non rematou, alcanzamos un fito crítico no camiño cara a un futuro financeiro máis forte", dixo Roberto Alvo, CEO de LATAM Airlines Group SA. "Estamos agradecidos ás partes que se achegaron á mesa a través de un sólido proceso de mediación para acadar este resultado, que proporciona unha consideración significativa a todas as partes interesadas e unha estrutura que se adhire á lexislación estadounidense e chilena. A súa infusión de novo capital importante no noso negocio é un testemuño do seu apoio e crenza nas nosas perspectivas a longo prazo. Estamos agradecidos polo equipo excepcional de LATAM que resistiu a incerteza dos últimos dous anos e permitiu que o noso negocio siga operando e atendendo aos nosos clientes da forma máis fluida posible".

Visión xeral do plan

O Plan propón a infusión de 8.19 millóns de dólares ao grupo a través dunha mestura de novos fondos propios, notas convertibles e débeda, o que permitirá ao grupo saír do Capítulo 11 coa capitalización adecuada para realizar o seu plan de negocios. Tras a aparición, espérase que LATAM teña unha débeda total de aproximadamente 7.26 millóns de dólares1 e unha liquidez de aproximadamente 2.67 millóns de dólares. O grupo determinou que se trata dunha carga de débeda conservadora e dunha liquidez adecuada nun período de incerteza continua para a aviación global e que posicionará mellor ao grupo no futuro.

En concreto, o Plan establece que:

• Tras a confirmación do Plan, o grupo ten a intención de lanzar unha oferta de dereitos de capital común de 800 millóns de dólares, aberta a todos os accionistas de LATAM de acordo cos seus dereitos preferentes segundo a lexislación chilena aplicable, e totalmente respaldada polas partes participantes no RSA, suxeita a a execución da documentación definitiva e, no que respecta aos accionistas de respaldo, a recepción das aprobacións corporativas;

• LATAM emitirá tres clases distintas de notas convertibles, todas elas ofrecidas de forma preventiva aos accionistas de LATAM. Na medida en que non o subscriban os accionistas de LATAM durante o período de dereito preferente respectivo:

o Os Bonos Convertibles Clase A proporcionaranse a certos acredores xerais non garantidos da matriz de LATAM na liquidación (dación en pago) dos seus créditos permitidos no marco do Plan;

o Os Bonos Convertibles Clase B serán subscritos e comprados polos accionistas mencionados anteriormente; e

o Os Bonos Convertibles Clase C proporcionaranse a certos acredores xerais sen garantía a cambio dunha combinación de diñeiro novo para LATAM e a liquidación dos seus créditos, suxeito a certas limitacións e retencións por parte das partes de respaldo.

• Os bonos convertibles pertencentes ás clases convertibles B e C proporcionaranse, total ou parcialmente, en consideración a unha nova achega de diñeiro por un importe total de aproximadamente 4.64 millóns de dólares respaldados na súa totalidade polas partes da RSA, suxeito á recepción por parte do apoiar aos accionistas das aprobacións corporativas;

• LATAM recaudará unha nova facilidade de crédito rotativa de 500 millóns de dólares e aproximadamente 2.25 millóns de dólares en financiamento total de débeda en diñeiro novo, consistente nun novo préstamo a prazo ou en bonos novos; e

• O grupo tamén utilizou e pretende utilizar o proceso do Capítulo 11 para refinanciar ou modificar os arrendamentos previos á petición do grupo, a facilidade de crédito rotativa e a instalación de motor de reposición.

Información adicional

Espérase que a audiencia para aprobar a adecuación da Declaración de Divulgación do Capítulo 11 e aprobar os procedementos de votación se celebre en xaneiro de 2022, cun calendario específico que depende do calendario do Tribunal. Se a Declaración de Divulgación é aprobada, o grupo iniciará a solicitude durante a cal buscará a aprobación do Plan dos acredores. LATAM solicita a audiencia para confirmar que o Plan se celebrará en marzo de 2022.

Para obter máis información, LATAM creou un sitio web dedicado: www.LATAMreorganizacion.com, onde os interesados ​​poden atopar información clave adicional sobre este anuncio. O grupo tamén estableceu unha liña directa para consultas relacionadas co capítulo 11, á que se pode acceder en:

• (929) 955-3449 ou (877) 606-3609 (EUA e Canadá)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brasil)

• 01-800-5189225 (Colombia)

• (0800) 78528 (Perú)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Arxentina)

Tamén ten un correo electrónico dedicado para consultas relacionadas coa reorganización en [protexido por correo electrónico]

LATAM é asesorada neste proceso por Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP e Claro & Cia. como asesores xurídicos, FTI Consulting como asesor financeiro e PJT Partners como banqueiro de investimento.

O Parent Ad Hoc Group, que está dirixido por Sixth Street, Strategic Value Partners e Sculptor Capital, está asesorado por Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva e Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn como asesores legais e Evercore como investimento. banqueiro.

Os accionistas mencionados anteriormente consisten en (a) Delta Air Lines, Inc., asesorada por Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados e Perella Weinberg Partners LP como asesora xurídica e banqueira de investimentos, (b) o Grupo Cueto e a Eblen. Group,2 asesorado por Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Cuatrecasas como asesor legal, e (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., asesorado por e Alston & Bird LLP, Carey Abrogados e HSBC como asesor legal e banqueiro de investimentos . Algúns destes accionistas son asesorados a título individual por Greenhill & Co., LLC e ASSET Chile, SA como asesores cofinancieiros.

Imprimir amigable, PDF e correo electrónico

Sobre o autor

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz foi a redactora en xefe de eTurboNews durante moitos anos.
Encántalle escribir e presta atención aos detalles.
Ela tamén se encarga de todo o contido premium e as notas de prensa.

Deixe un comentario

1 Comentario

  • Explora as solucións multidisciplinares que temos para os teus complexos desafíos e oportunidades. Aínda que os estados individuais dos Estados Unidos teñen leis que rexen a relación entre os debedores e os seus acredores, a lei da insolvencia.